منظور از ETF بیت کوین چیست؟
صندوق ETF بیت کوین، یک صندوق تبادل ناپذیر (ETF) است که به صورت مستقیم بازدهی بیت کوین را پیگیری می‌کند. ETF یک نوع سرمایه‌گذاری مبتنی بر بازار سرمایه است که در بورس قابل خرید و فروش است. این صندوق‌ها معمولاً مجموعه‌ای از دارایی‌ها را تشکیل می‌دهند و به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهند در این دارایی‌ها سرمایه‌گذاری کنند بدون اینکه نیاز به مستقیم خریدن و نگهداری دارایی‌های مربوطه داشته باشند. بنابراین، صندوق ETF بیت کوین، به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا با خرید و فروش واحدهای ETF، به صورت غیرمستقیم در بازار بیت کوین سرمایه‌گذاری کنند. به عبارت ساده‌تر، این ETF بازدهی بیت کوین را پیگیری می‌کند و سرمایه‌گذاران می‌توانند با خرید و فروش واحدهای ETF، به نسبت مالکیت خود در صندوق، از این بازدهی بهره‌مند شوند.
ETF بیت کوین می‌تواند برای سرمایه‌گذارانی که علاقه‌مند به شرکت در بازار بیت کوین هستند، اما نمی‌خواهند مستقیماً بیت کوین را خریداری کنند یا برای کسانی که نمی‌توانند به علت محدودیت‌های قانونی یا فنی به صورت مستقیم در بازار بیت کوین سرمایه‌گذاری کنند، مناسب باشد. همچنین، این صندوق می‌تواند به عنوان یک وسیله سرمایه‌گذاری دیگر برای تنوع سبد سرمایه‌گذاری استفاده شود.
صندوق ETF بیت کوین چگونه کار می‌کند؟
صندوق ETF بیت کوین عملکرد خاصی دارد که به صورت مشابه با سایر صندوق‌های تبادل ناپذیر (ETF) عمل می‌کند. در ادامه، روند عملکرد یک ETF بیت کوین را توضیح می‌دهیم:
- تشکیل صندوق: ابتدا، یک شرکت سرمایه‌گذاری مجازی یا یک صندوق سرمایه‌گذاری مشترک (مدیر صندوق) تصمیم می‌گیرد یک صندوق ETF بیت کوین را تشکیل دهد. این شرکت یا مدیر صندوق، مسئول مدیریت سرمایه‌ها و عملیات روزانه صندوق است.
- خرید بیت کوین: سپس، صندوق ETF بیت کوین می‌خرد بیت کوین را. این بیت کوین‌ها در یک کیف پول امن ذخیره می‌شوند که توسط صندوق یا یک نماینده مورد اعتماد آنها مدیریت می‌شود. مقدار بیت کوینی که صندوق خریداری می‌کند، معمولاً با توجه به قیمت کنونی بیت کوین و وزن بیت کوین در سبد صندوق تعیین می‌شود.
- ایجاد واحدهای ETF: سپس، صندوق ETF بیت کوین واحدهای ETF را ایجاد می‌کند. هر واحد ETF بیت کوین معمولاً نماینگر یک مقدار مشخصی از بیت کوین است. به عنوان مثال، یک واحد ETF می‌تواند نماینگر 0.001 بیت کوین باشد. واحدهای ETF به صورت عمومی در بورس قابل خرید و فروش هستند.
- خرید و فروش واحدهای ETF: سرمایه‌گذاران می‌توانند واحدهای ETF را در بورس خرید و فروش کنند. با خرید واحدهای ETF، سرمایه‌گذاران به صورت غیرمستقیم سرمایه‌گذاری در بیت کوین می‌کنند. ارزش هر واحد ETF بر اساس مقدار بیت کوین در صندوق و تقسیم بر تعداد کل واحدهای ETF محاسبه می‌شود.
- پیگیری بازدهی: سود یا ضرر حاصل از سرمایه‌گذاری در بیت کوین در صندوق ETF بیت کوین پیگیری می‌شود. ارزش واحدهای ETF به صورت مستقیم با تغییرات قیمت بیت کوین مرتبط است.
- تعدیل قیمت: در صورتی که قیمت بیت کوین در بازار متفاوت باشد، مدیر صندوق معمولاً تلاش می‌کند تا ارزش صندوق بادر صورتی که قیمت بیت کوین در بازار متفاوت باشد، مدیر صندوق معمولاً تلاش می‌کند تا ارزش صندوق با قیمت بیت کوین هماهنگ شود. این فرایند به عنوان تعدیل قیمت (price arbitrage) شناخته می‌شود. به عنوان مثال، اگر قیمت بیت کوین در بازار بیشتر از ارزش صندوق باشد، سرمایه‌گذاران می‌توانند واحدهای ETF را بفروشند و سود بکشند. این فعالیت ممکن است باعث کاهش قیمت واحدهای ETF و افزایش قیمت بیت کوین شود تا دوباره توازن برقرار شود. به همین ترتیب، اگر قیمت بیت کوین در بازار کمتر از ارزش صندوق باشد، سرمایه‌گذاران می‌توانند واحدهای ETF را خریداری کنند و ارزش صندوق را افزایش دهند.
با این روش، ارزش واحدهای ETF بیت کوین در حالت عادی نسبت به ارزش بیت کوین در بازار تغییر می‌کند. هدف اصلی ETF بیت کوین این است که به سرمایه‌گذاران اجازه دهد به صورت غیرمستقیم در بازار بیت کوین سرمایه‌گذاری کنند و بهره‌مندی از حرکت قیمت بیت کوین بدون نیاز به مستقیم خریداری و نگهداری بیت کوین فراهم کند. مهم است به یاد داشته باشید که فرآیند عملکرد ETF بیت کوین ممکن است بر اساس ساختار و قوانین هر صندوق ETF خاص تفاوت داشته باشد. همچنین، توصیه می‌شود قبل از سرمایه‌گذاری در هر ETF، شرایط و قوانین مربوطه را به دقت مطالعه کنید و در صورت لزوم با مشاوران مالی متخصص مشورت کنید.
انواع مختلف ETF
همان‌طور که ذکر شد ETFها در طول زمان تکامل پیدا کرده‌اند و به شکل‌های مختلفی تبدیل شده‌اند که عبارتند از:صندوق قابل معامله (ETF) صنفی
صندوق‌هایی که برای یک بخش خاص طراحی شده‌اند را ای تی اف صنفی می‌نامند. برای مثال صندوقی که در حوزه ساخت و ساز فعالیت می‌کند و تمام شرکت‌های این حوزه را در بر می‌گیرد.صندوق قابل معامله (ETF) سهامی
ETFهایی سهامی، به سبدی از چندین سهام گفته می‌شود که ممکن است بر اساس صنعت یا جغرافیا در دسترس سرمایه‌گذاران قرار گرفته باشد. این صندوق‌ها گزینه مناسبی برای افراد کم‌تجربه و تازه‌کار است و نسبت به صندوق‌‌هاس مشترک هم کارمزد کمتری دارند.صندوق قابل معامله (ETF) قراردادی
صندوق‌های گران‌تری نسبت به بقیه ETFها هستند که در آن سود حاصل از قراردادهای بین‌المللی، محلی یا شرکتی بین سرمایه‌گذاران توزیع می‌شود.صندوق قابل معامله (ETF) کالا
این صندوق قابل معامله، در کالاهای فیزیکی مشخصی مانند طلا، نفت خام یا محصولات کشاورزی سرمایه‌گذاری می‌کند و سرمایه‌گذار را در معرض نوسانات قیمتی این کالاها قرار می‌دهد.صندوق قابل معامله (ETF) ارزی
ETFهای ارزی، نرخ ارزهای مختلف را دنبال می‌کنند. این صندوق‌ها برای پیش‌بینی نرخ ارزهای خارجی یا به منظور مقابله با ریسک آنها در سرمایه‌گذاری‌های بین‌المللی مورد استفاده قرار می‌گیرند.صندوق قابل معامله (ETF) درآمد ثابت
ETFهای درآمد ثابت بر روی اوراق قرضه و دیگر دارایی‌های مشابه تمرکز دارند. آنها به سرمایه‌گذاران امکان دسترسی به مجموعه‌ای متنوع از دارایی‌های درآمد ثابت مانند اوراق قرضه دولتی و اوراق قرضه شرکتی را ارائه می‌دهند. این ETFها از طریق پرداخت بهره، ایجاد درآمد می‌کنند و برای متعادل کردن سبد سرمایه‌گذاری مورد استفاده قرار می‌گیرند.
نظرات کاربران