رابطه دامیننس تتر با بیت کوین : وقتی صحبت از بازار ارزهای دیجیتال می‌شود، بسیاری از افراد بلافاصله به یاد بیت کوین (Bitcoin) می‌افتند. در واقع، آن‌قدر بیت کوین در این زمینه شهرت دارد که گاهی مترادف با دنیای رمز ارزها فرض می‌شود. بااین‌حال، ارزهای دیجیتال مهم دیگری نیز وجود دارند که نقش آنها در امور مالی غیرمتمرکز انکارناپذیر است. در این میان، یکی از بازیگران اصلی بازار کریپتو، تتر (Tether) محسوب می‌شود.
تتر که استیبل کوینی با قیمتی برابر با دلار آمریکا است، در سال‌های اخیر، آن‌قدر شهرت کسب کرده که توانسته در جایگاه سوم بازار، پس از بیت کوین و اتریوم، قرار بگیرد. اگرچه خود تتر به‌طور گسترده توسط سرمایه‌گذاران، معامله‌گران و کاربران به کار گرفته می‌شود، اما اطلاعات مربوط به این رمز ارز نیز به تحلیل ما در مورد بیت کوین و سایر رمز ارزها کمک می‌کنند. یکی از این شاخص‌ها، دامیننس تتر (USDT.D) است که تسلط این استیبل کوین را بر کل بازار نشان می‌دهد. ازاین‌رو، در این مقاله از
ایرانکس ، قصد داریم که رابطه دامیننس تتر و بیت کوین با یکدیگر را مورد بررسی قرار دهیم.
آشنایی با تتر (USDT)
تتر (Tether)، با نماد اختصاری USDT، اولین و سرشناس‌ترین استیبل کوین دنیا است که در سال 2014 پایه‌گذاری شد.
قیمت تتر به‌عنوان استیبل کوینی با پشتوانه فیات، برابر با 1 دلار آمریکا دارد و به‌ازای هر واحد USDT، یک واحد دلار آمریکا در خزانه این شرکت نگهداری می‌شود. در ابتدا، این رمز ارز با استفاده از لایه اومنی (Omni) بر روی بلاک چین بیت کوین راه‌اندازی شد؛ اما استقبال گسترده کاربران کریپتو، مدیران تتر را مجبور کرد که USDT را بر روی تعداد زیادی از شبکه‌ها مستقر کنند.
اگرچه تتر همیشه بزرگ‌ترین استیبل کوین، از نظر ارزش بازار، بوده است؛ اما عدم شفافیت درباره پشتوانه این رمز ارز سبب شده که بدبینی‌هایی نیز در مورد USDT وجود داشته باشد. برخی از افراد اعتقاد دارند که تتر با ترکیبی از دلار، ارزهای فیات و اوراق بهادار وثیقه شده و بعضی دیگر معتقدند که اصلاً هیچ پشتوانه‌ای برای این رمز ارز وجود ندارد. بااین‌حال، با تغییر مدیرعامل شرکت تتر، این گمانه‌زنی‌ها به پایان رسید و گزارش کاملی از پشتوانه USDT منتشر شد. ازاین‌طریق، همه‌ی کاربران فهمیدند که تتر نه‌تنها به‌طور کامل با دلار آمریکا وثیقه شده، بلکه نسبت به USDT موجود در گردش بازار، پشتوانه بیشتری نیز در خزانه این شرکت وجود دارد.
دامیننس تتر (USDT.D) چیست؟
در حالت کلی، دامیننس هر ارز دیجیتال نشان‌دهنده میزان تسلط آن رمز ارز بر کل بازار کریپتو است. برای مثال، اگر دامیننس بیت کوین 50 درصد باشد، نتیجه می‌گیریم که نیمی از ارزش بازار کریپتو در اختیار بیت کوین قرار دارد.
تتر نیز از این قضیه مستثنا نیست و دامیننس USDT بیانگر میزان سلطه این استیبل کوین بر بازار کریپتو است. در سال‌های اخیر، دامیننس تتر تغییرات زیادی را تجربه کرده؛ اما همیشه روند خوبی را داشته و نسبت به سایر استیبل کوین‌ها، بیشترین سلطه را بر بازار کریپتو به خود اختصاص داده است.
دامیننس تتر چگونه محاسبه می‌شود؟
برای محاسبه دامیننس یک ارز دیجیتال، باید ارزش بازار آن را بر ارزش کل بازار کریپتو تقسیم کنیم. همچنین، ارزش بازار یک رمز ارز نیز از حاصلضرب تعداد توکن‌هایش در قیمت لحظه‌ای آن ارز به دست می‌آید. ازآنجایی‌که تتر همیشه قیمتی برابر با 1 دلار آمریکا دارد، پس ارزش بازار آن برابر با تعداد کوین‌های در گردش USDT است. برای محاسبه دامیننس تتر هم باید تعداد این کوین‌ها را بر ارزش کل بازار تقسیم کنیم. علاوه‌بر آن، با مراجعه به سایت
Tradingview و جستجوی عبارت USDT.D نیز می‌توانید نمودار لحظه‌ای دامیننس تتر را مشاهده کنید.
تحلیل دامیننس تتر
حال که به طور کامل متوجه شدیم
دامیننس تتر چیست، قرار است تا به تحلیل دامیننس تتر بپردازیم. تحلیل دامیننس تتر در زمان‌هایی که قیمت بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال در یک ناحیه نوسان محدودی قرار گرفته (تریدینگ رنج/Trading range) و یا در حال صعود و نزولی شدید و پرسرعتی است، اهمیت بالایی داشته و می‌تواند نقش چراغ راهنما را بازی می‌کند.
به طور کلی دامیننس یا سلطه تتر با قیمت ارزهای دیجیتال و بیت کوین رابطه عکس دارد؛ یعنی هر زمان که دامیننس تتر افزایش می‌یابد، شاهد افت قیمت ارزهای دیجیتال و هر زمان که دامیننس تتر کاهش یافت شاهد رشد قیمت ارزهای دیجیتال هستیم. دلیل این موضوع هم به رفتار معامله‌گران بازمی‌گردد.
از آنجایی که استیبل کوین تتر با ارزش همواره ثابت خود نقش پول نقد در بازار ارزهای دیجیتال را بازی می‌کند، معامله گران از تتر برای کسب سود یا جلوگیری از متضرر شدن استفاده می‌کنند؛ به عبارت دیگر وقتی معامله‌گران متوجه شروع حرکت صعودی در بازار می‌شوند، با فروش تتر‌های خود و تبدیل آن به بیت کوین و سایر آلت کوین‌ها سعی در کسب سود دارند و این موضوع موجب کاهش سلطه تتر می‌شود. در حالت معکوس با هر ریزش بازار، معامله‌گران برای جلوگیری از ضرر بیشتر شروع به فروش ارزهای دیجیتال خود و تبدیل آنها به تتر می‌کنند و دامیننس تتر افزایش خواهد یافت.
منظور از دامیننس بیت کوین چیست؟
همانند دامیننس تتر، دامیننس بیت کوین اشاره‌ای به سلطه بازار بیت کوین در برابر سایر رمزارزها دارد. با استفاده از این شاخص میتوان اقدام به سنجیدن تأثیر بیت کوین روی سایر رمزارزهای دیجیتال کرد. دامیننس بیت کوین یک نماد است که تحلیلگران از آن برای سنجیدن احساسات معامله‌گران بازار ارزهای دیجیتال استفاده می‌کنند. هر چند که برخی از تحلیلگران اعتقاد دارند به دلیل وجود سرمایه خفته در بیت کوین (بیت کوین‌هایی که پس از استخراج، آدرس کیف پول آنها مفقود شده و قابل دسترس نیستند)، دامیننس بیت کوین معیار چندان صحیحی نیست.
چطور می‌توانم از رابطه دامیننس تتر و بیت کوین پول در بیاورم؟
ترکیب دامیننس تتر و دامیننس بیت کوین یکی از مواردی است که می‌تواند دید خوبی به معامله‌گران در مورد وضعیت احتمالی آینده بازار ارزهای دیجیتال بدهد. همان‌طور که گفته شد، دامیننس بیت کوین نشان‌دهنده سلطه بیت کوین به بازار رمزارزها است. زمانی که سلطه بیت کوین کاهش می‌یابد، این برداشت قابل فهم بوده که معامله‌گران در حال فروش بیت کوین و تبدیل آن به سایر رمزارزها هستند و برعکس این موضوع نیز صادق است.
اما همان‌طور که پیش‌تر اشاره شد دامیننس تتر نشان‌دهنده سلطه تتر به بازار رمزارزها است و زمانی که سلطه تتر افزایش می‌یابد شاهد خروج پول از رمزارزها هستیم و می‌توانیم انتظار ریزش بازار را داشته باشیم. برای بیان رابطه دامیننس تتر و بیت کوین، به عبارتی میتوان گفت که در صورتی که شاهد نزولی شدن دامیننس بیت کوین هستیم و در کنار آن ریزشی در بیت کوین مشاهده نمی‌شود و همچنین دامیننس تتر افزایشی نیست، به احتمال زیاد با یک «آلت سیزن»، یعنی رشد قیمت آلت کوین‌ها مواجه خواهیم بود. برعکس این موضوع در مورد
ارتباط دامیننس تتر و بیت کوین صادق است و می‌توانیم انتظار ریزش بازار را داشته باشیم.
از کجا میتوان دامیننس بیت کوین و تتر رو مشاهده کرد؟
پلتفرم‌های زیادی دامیننس تتر و بیت کوین را ارائه می‌دهند و کاربران می‌توانند به منظور تحلیل شرایط بازار از آنها استفاده کنند؛ اما سرشناس‌ترین و کاربردی‌ترین این وبسایت‌ها، وبسایت Coinmarketcap و Tradingview بوده و می‌توانید جهت مشاهده این چارت‌ها و پیدا کردن رابطه دامیننس تتر و بیت کوین به این پلتفرم‌ها مراجعه کنید.
تحلیل رابطه دامیننس تتر و بیت کوین
USDT.D نمودار دامیننس استیبل کوین تتر (USDT) در بازار ارزهای دیجیتال است. وقتی USDT.D افزایش می‌یابد، به این معنی است که سرمایه‌گذاران بیشتری USDT را به جای سایر ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین یا اتریوم نگه می‌دارند. این می‌تواند نشان دهنده عدم اعتماد به بازار یا تلاش برای حفظ ثبات ارزش در یک بازار بی‌ثبات باشد.
از سوی دیگر، وقتی USDT.D کاهش می‌یابد، به این معنی است که سرمایه‌گذاران به سایر رمزارزها اطمینان بیشتری پیدا کرده و مایلند از USDT دور شوند. این می‌تواند نشان دهنده احساسات صعودی در بازار باشد.
بنابراین، زمانی که USDT.D در جهت معکوس بازار رمزارزها حرکت می‌کند، به این معنی است که وقتی بازار کریپتو صعودی است و سایر ارزهای دیجیتال در حال افزایش هستند، USDT.D احتمالاً کاهش می‌یابد زیرا سرمایه‌گذاران نسبت به سایر دارایی‌ها اطمینان بیشتری پیدا می‌کنند. برعکس، زمانی که بازار کریپتو نزولی است و سایر ارزهای دیجیتال در حال سقوط هستند، USDT.D احتمالاً افزایش می‌یابد زیرا سرمایه‌گذاران به دنبال امنیت در استیبل کوین‌ها هستند.
آینده تتر
از آنجایی که کاربران، تریدرها و مؤسسات بیشتری از نقدینگی و قابل اعتماد بودن تتر برای مشارکت در بازار استفاده می‌کنند، احتمالاً قدرت تتر در آینده بازار استیبل کوین ها حتی بیشتر خواهد شد. به رغم سیاست نظارتی دولت‌ها و خطری که توسط استیبل کوین های دیگر ایجاد شده است، تتر همچنان پرمصرف ترین استیبل کوین در جهان است که به آن اجازه می‌دهد قدرت خود را در اکوسیستم ارزهای دیجیتال حفظ کند.
این امکان وجود دارد که سرکوب دولتی یا استیبل کوین های نوظهور با ویژگی‌های پیشرفته تأثیر تتر بر بازار را محدود کند. با این حال، این می‌تواند فرصت بیشتری برای تقویت جایگاه خود در بازار برای این استیبل کوین فراهم کند. با این حال، معرفی استیبل کوین‌های جدید که شفاف هستند و با چارچوب‌های قانونی مطابقت دارند، ممکن است تأثیر زیادی بر جایگاه تتر در بازار بگذارد.
گفتنی است، یکی از مسائلی که تتر (USDT) در آینده باید با آن دست و پنجه نرم کند، افول قدرت است. تتر ممکن است با موانعی در موقعیت بازار خود به دلیل فضای رگلاتوری و رقابت با سایر استیبل کوین های برجسته روبرو شود. از سوی دیگر، پایدار بودن و داشتن تعداد زیادی کاربر، چالش سایر استیبل کوین ها را در آینده نزدیک دشوارتر می‌کند.
در آینده‌ای نه چندان دور، سرنوشت تتر بر اساس میزان توانایی آن در رفع نگرانی‌های مقامات، تضمین شفافیت و القای حس اعتماد به سرمایه‌گذاران تعیین خواهد شد؛ بنابراین، این امکان وجود دارد که تتر همچنان در صدر فهرست استیبل کوین‌ها باقی بماند یا تغییر چندانی نکند.
جمع بندی
رابطه دامیننس تتر و بیت کوین پیچیده و در هم تنیده است. وضعیت تتر به عنوان استیبل کوین شماره یک بازار باعث شده است که همبستگی نزدیکی با بیت کوین داشته باشد و جفت ارز BTC/USDT به عنوان یک دروازه معاملاتی برای کاربران عمل کند. ضمن اینکه تأثیر این همبستگی بر بازار ارزهای دیجیتال نیز همچنان موضوع بحث و بررسی است. با وجود تمام این مسائل، جفت ارز BTC/USDT همچنان یک ابزار ضروری برای معامله گران و خریداران محسوب می‌شود. این جفت معاملاتی راهی برای هدایت بازار بی‌ثبات ارزهای دیجیتال ارائه می‌دهد و به آنها اجازه می‌دهد با فهمیدن رابطه دامیننس تتر و بیت کوین ریسک خود را مدیریت کنند و از نوسانات قیمت بهره ببرند.
نظرات کاربران