دامیننس تتر چیست؟

دامیننس تتر چیست؟ سرمایه گذاران بازار رمزارز (کریپتو) به صورت روزانه در راستای مدیریت سرمایه خود از ابزار‌ها و شاخص‌های متفاوتی برای بررسی بازار بهره می‌برند؛ یکی از این شاخص‌ها گردش روزانه‌ی تتر (USDT) است که می‌تواند تفسیر‌های متفاوتی در شرایط مختلف بازار داشته باشد. تتر محبوب‌ترین استیبل کوین بازار ارز دیجیتال است که بررسی دامیننس (تسلط تتر) بر بازار ارز دیجیتال، می‌تواند راهنمای معاملاتی مناسبی باشد. دامیننس تتر با نماد USDT.D به تسلط استیبل‌کوین تتر (USDT) بر بازار ارزهای دیجیتال اشاره دارد؛ وقتی دامیننس تتر افزایش می‌یابد، اغلب به این مفهوم تعبیر می‌شود که سرمایه‌گذاران نگهداری و خرید تتر را به جای سایر ارزهای دیجیتال مانند بیت‌کوین یا اتریوم ترجیح می‌دهند. این موضوع می‌تواند نشان دهنده عدم اعتماد به بازار یا تلاش برای حفظ ثبات ارزش در زمان نوسان‌های شدید بازار باشد. با ایرانکس همراه باشید.

دامیننس تتر چیست؟

دامیننس تتر (Tether’s Dominance) به نسبت ارزش بازار تتر بر کل ارزش بازار ارزهای دیجیتال اشاره دارد که به صورت درصدی تعریف می‌شود؛ به عبارت دیگر، اگر مقداری که از تقسیم ارزش بازار USDT بر کل ارزش بازار ارزهای دیجیتال حاصل شده است را در ۱۰۰ ضرب کنیم، نتیجه به عنوان مقدار USDT.D تفسیر می‌شود.

100 * (ارزش بازار کل ارزهای دیجیتال / ارزش بازار تتر) = دامیننس تتر

به عنوان مثال، فرض کنید که ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال در حال حاضر 100 میلیارد دلار است. اگر ارزش بازار تتر ۵ میلیارد دلار از این مقدار باشد، مقدار شاخص ۵ درصد خواهد بود.به صورت کلی می توان گفت وقتی دامیننس تتر افزایش می‌یابد، اغلب به این مفهوم تعبیر می‌شود که سرمایه‌گذاران نگهداری و خرید تتر را به جای سایر ارزهای دیجیتال مانند بیت‌کوین یا اتریوم ترجیح می‌دهند. این موضوع می‌تواند نشان دهنده عدم اعتماد به بازار یا تلاش برای حفظ ثبات ارزش در زمان نوسان‌های شدید بازار باشد. البته این تنها روش استفاده از USDT.D نیست و در ادامه آموزش کامل تحلیل USDT.D، انواع روش‌های استفاده از تحلیل دامیننس تتر، رابطه این شاخص با BTC.D و… خواهیم پرداخت.

کاربرد دامیننس تتر چیست؟

نمودار USDT.D به عنوان یک شاخص ارزشمند و کاربردی در دنیای معامله‌گران و تحلیل‌گران بازار رمزارزها تلقی خواهد شد؛ زیرا در اغلب تحلیل‌ها استفاده می‌شود. آنالیز این شاخص در کنار معیارهای کلیدی می‌تواند بسیار مفید باشد و درک خوبی از آینده صنعت کریپتو ارائه دهد.

به عنوان مثال، وقتی روند نمودار USDT.D در خلاف جهت بازار رمزارزها حرکت می‌کند، می‌توان سیگنال‌‌های مختلفی از بازار دریافت کرد؛ وقتی بازار کریپتو صعودی است و سایر ارزهای دیجیتال در حال افزایش هستند، USDT.D احتمالاً کاهش می‌یابد، زیرا سرمایه‌گذاران نسبت به سایر دارایی‌ها اطمینان بیشتری یافته‌اند. برعکس، زمانی که بازار کریپتو نزولی است و سایر ارزهای دیجیتال در حال سقوط هستند، USDT.D احتمالاً افزایش می‌یابد، زیرا سرمایه‌گذاران به دنبال پناهگاه امنی برای حفظ سرمایه خود هستند.

دامیننس تتر چه اهمیتی برای معامله گران دارد؟

دامیننس Tether ازاین‌رو حائز اهمیت است که افزایش آن نشان‌دهنده فروش ارزهای دیجیتال توسط کاربران و تبدیل آن به تتر و کاهش آن نشان‌دهنده تبدیل Tether به سایر ارزهای رمزنگاری شده‌ است. زمانی که مقدار دامیننس افزایش پیدا می‌کند، می‌توان نتیجه گرفت که اغلب معامله‌گران در حال فروش دارایی‌های خود هستند و احتمال نزولی شدن روند بازار وجود دارد. همچنین با کاهش دامیننس می‌توان نتیجه گرفت که معامله‌گران در حال تبدیل استیبل کوین خود به سایر ارزها هستند و به‌زودی شاهد روند صعودی بازار هستیم.

در چه شرایطی از دامیننس تتر برای پیش بینی روند بازار استفاده می شود؟

معمولاً در حالتی که بازار در محدوده رنج قرار دارد، معلوم نیست که قرار است یک روند صعودی یا یک روند نزولی قدرتمند آغاز شود، بنابراین تحلیل روند بازار بسیار دشوار می‌شود.

در این مواقع بهترین راه بررسی خطوط حمایت و مقاومت نمودار دامیننس است. برای مثال پس از افت ۵۲ درصدی که بیت کوین در سال ۲۰۲۲ تجربه کرد، دامیننس تتر حدوداً ۲ درصد افزایش پیدا کرد.

منظور از دامیننس ارز تتر چیست؟

در دنیای ارزهای دیجیتال، دامیننس یا نرخ تسلط معیاری برای سنجش قدرت حاکمیت یک ارز نظیر بیت کوین، تتر، اتریوم و دیگر ارزها بر کل بازار است. دامیننس به زبان ساده، شاخص مقایسه نسبی ارزش بازار یک دارایی در مقایسه با کل بازار مربوط به آن است. برای درک بهتر شاخص نرخ تسلط یک ارز ابتدا باید با مفهوم مارکت کپ (ارزش بازار) آشنا شویم.

مارکت کپیتالیزیشن (Market Capitalization) یا به طور ساده مارکت کپ، معیاری برای تعیین ارزش بازار یک دارایی نظیر یک ارز دیجیتال خاص است و نشان می‌دهد چقدر سرمایه در آن وجود دارد. برای رسیدن به دامیننس ارز دیجیتال تتر یا در کل هر دارایی، ابتدا باید ارزش بازار آن را محاسبه کنیم. کافی است تعداد واحدهای موجود را در قیمت هر یک ضرب کنید.

به عنوان مثال در زمان نگارش این مقاله، حدود 68 میلیارد عدد توکن USDT در شبکه‌های بلاک چین مختلف وجود دارد. با ضرب این عدد در قیمت تتر، برابر 1 دلار آمریکا، مارکت کپ 68 میلیارد دلاری ارز Tether محاسبه می‌شود. حال برای تعیین دامیننس USDT باید این معیار را برای تمام ارزهای دیجیتال محاسبه کنیم؛ دامیننس یک شاخص نسبی است.

نرخ تسلط یا همان دامیننس ارز تتر نشان می‌دهد از کل پول و سرمایه در گردش داخل بازار ارزهای دیجیتال چقدر به USDT تعلق دارد و سهم آن دقیقا چقدر است.

دامیننس ارز USDT چگونه محاسبه می‌شود؟

برای محاسبه دامیننس تتر کافی است ارزش بازار آن را به ارزش کل بازار کریپتو تقسیم کرده و در 100 ضرب کنید.

در همین روز، ارزش کل بازار ارز دیجیتال حدود 917 میلیارد دلار است. بنابراین با توجه به فرمول بالا، کافی است درصد سهم تتر از این مقدار را محاسبه کنیم. با یک رابطه ریاضی ساده می‌توان دریافت سهم ارزش بازار تتر از ارزش کل بازار رمز ارزها اکنون در اردیبهشت 1402، برابر 7.41 درصد است. در این محاسبه مشخص کردیم 68 میلیارد دلار تتر، چند درصد عدد 917 است.

رابطه دامیننس بیت کوین و تتر

بین دامیننس دو ارز دیجیتال یا در کل دو دارایی در یک بازار مشخص، رابطه عکس وجود دارد؛ دامیننس یک شاخص نسبی است، به این معنی که یک ارز مثل تتر با بالا بردن یا کاهش دادن سهم خود، سهم دیگر دارایی‌ها را کم یا زیاد می‌کند.

این موضوع درباره رابطه بین دامیننس بیت کوین و تتر نیز صدق می‌کند. بیت کوین در حال حاضر بیشترین دامیننس را در مارکت رمز ارزها دارد. وقتی نرخ تسلط آن افزایش پیدا می‌کند، یعنی توانسته از کل ارزش بازار کریپتو سهم بیشتری به خود اختصاص بدهد که به معنی کم کردن سهم تمام ارزهای دیجیتال دیگر از جمله تتر است. پس بین دامیننس ارز تتر و بیت کوین رابطه معکوس وجود دارد. اگرچه ممکن است تاثیر بالا رفتن یا پایین آمدن نرخ‌ تسلط ارزهای دیجیتال مختلف روی یکدیگر ناچیز باشد، اما در هر صورت مستقل از هم نیستند و از یکدیگر تاثیر می‌پذیرند.

می‌توان از دامیننس تتر برای پیش بینی روند بازار استفاده کرد؟

همانطور که گفتیم، زیاد شدن دامیننس تتر لزوما به معنی ورود سرمایه بیشتر به بازار این ارز دیجیتال و در نتیجه افزایش مارکت کپ آن نیست. پس نمی‌توان این اتفاق را به معنی افزایش حجم فروش ارزهای دیجیتال غیر استیبل کوینی دانست. در برخی شرایط، مشابه آن چه از نیمه بهار تا نیمه تابستان 1401 رخ داد، تغییرات دامیننس تتر نه به خاطر ورود سرمایه به ارزهای غیر استیبل کوین بلکه به خاطر جذب سرمایه توسط رقبای آن است؛ در این بازه زمانی، میلیاردها دلار سرمایه خارج شده از بازار USDT به سمت اصلی‌ترین رقیب آن یعنی USDC سرازیر شد.

اما از بالا رفتن دامیننس کل استیبل کوین‌ها می‌توان چنین نتیجه‌گیری داشت. پس برای پیش بینی روند بازار بر اساس کل حجم خرید یا فروش صرفا نمی‌توان دامیننس ارز تتر را ملاک قرار داد و باید به سهم همه استیبل کوین‌ها از کل ارزش بازار رمز ارز توجه کرد.

پیام افزایش یا کاهش دامیننس تتر به تریدرها چیست؟

سرمایه گذاران رمز ارزها، می‌توانند زیاد شدن نرخ تسلط تتر به عنوان پراستفاده‌ترین رمز ارز دنیا را نشانه‌ای از ورود سرمایه به بازار آن به وسیله فروش دیگر کوین‌ها و توکن‌ها تصور کنند، هر چند این موضوع همیشه صادق نیست. عکس آن نیز برقرار است. شاید بتوان کم شدن دامیننس تتر را نشانه‌ خروج سرمایه از آن برای خرید سایر ارزهای دیجیتال دانست.

اما برای خریداران تتر به چشم دلار دیجیتال، یا حتی سرمایه گذاران ارزهای دیجیتال، تغییرات شاخص دامیننس تتر با توجه به نسبی بودن آن می‌تواند یک زنگ خطر باشد؛ اگر با کاهش دامیننس USDT نرخ تسلط دیگر استیبل کوین‌ها مخصوصا USDC بالاتر برود، می‌توان کاهش اعتماد نسبت به این رمز ارز را نتیجه‌گیری کرد. با توجه به ثابت بودن قیمت تمام استیبل کوین‌ها و از طرفی پشتیبانی قوی‌تر صرافی‌های خرید و فروش ارز دیجیتال از تتر، تبدیل آن به دیگر رقبا هیچ معنی دیگری به جز این ندارد.