درباره هاوینگ بیت کوین
قبل از اینکه به سوال “قبل از هاوینگ چه ارز دیجیتالی بخریم”، پاسخ دهیم بیایید ببینیم که هاوینگ چیست و اصلا چرا رخ می‌دهد؟ هاوینگ بیت کوین، رویدادی برنامه‌ریزی‌شده در قلبِ این رمز ارز محبوب است که هر چهار سال یکبار، پاداشِ استخراجِ بلاک‌های جدید را به نصف کاهش می‌دهد. این مکانیسمِ هوشمندانه، تضمین می‌کند که تولید بیت کوین‌های جدید با گذر زمان کندتر شده و شبیه به فرآیندِ استخراجِ فلزات گرانبهایی مانند طلا باشد.چرا هاوینگ اتفاق می‌افتد؟
خالقِ بیت کوین، ساتوشی ناکاموتو، هاوینگ را برای کنترل تورم در این رمز ارز طراحی کرد. با وجودِ سقفِ ۲۱ میلیون بیت کوینی که می‌توانند در جهان وجود داشته باشند، نصف‌شدنِ پاداشِ استخراج، برای طولانی‌تر کردن فرآیند استخراج و توزیع یکنواخت‌تر بیت کوین‌های جدید در طول زمان، ضروری است. این کمبود ذاتی، انتخابی عمدی برای حفظ ارزش بیت کوین و تبدیل آن به یک دارایی ضد تورمی است. در حالی که ارزهای فیاتِ سنتی می‌توانند بدون محدودیت چاپ شوند و در معرض تورم قرار گیرند، بیت کوین با این مکانیزم هوشمندانه (هاوینگ)، ثبات خود را حفظ می‌کند.
تأثیر هاوینگ بیت کوین بر رفتار سرمایه‌گذاران
هاوینگ بیت کوین، تحرکات بازار را به شدت تحت‌تأثیر قرار می‌دهد که به‌دنبال آن، رفتار سرمایه‌گذاران نیز به‌طور قابل توجهی تغییر می‌کند؛ اما چگونه؟ تاثیر هاوینگ بر قیمت بیت کوین:- کاهش عرضه: با نصف‌شدنِ پاداش استخراج، تعداد بیت کوین‌های جدیدی که به بازار عرضه می‌شوند به نصف می‌رسد. زمانی که عرضه کاهش می‌یابد، تقاضا حتی اگر برای بیت کوین زیاد نشود و ثابت بماند، باعث افزایش قیمت می‌شود.
- نوسانات: داده‌های قیمتی پس از هاوینگ‌های قبلی نشان می‌دهد که هاوینگ بیت کوین نوسانات بازار را به شدت افزایش داده است. احساسات و پیش‌بینی‌های سرمایه‌گذاران در این دوره نقش کلیدی دارند.
ارزهای دیجیتال برای سرمایه گذاری قبل از هاوینگ بیت کوین
در هر کدام از این چرخه‌های ۴ ساله ممکن است موجی از ارزهای دیجیتال در مقطعی از زمان ترند شوند و توجه خریداران به آنها جلب شود. به عنوان مثال در چرخه قبلی قیمت توکن‌های دیفای مانند یونی سواپ و آوه با رشدهای چشمگیر همراه بودند. در همان چرخه قیمت کوین‌های شبکه‌های لایه یک مانند اتریوم، بایننس کوین و سولانا چندین برابر رشد کردند. میم کوین‌هایی مانند دوج کوین و شیبا نیز با جلب توجه خریداران روبه‌رو شدند. همانطور که می‌دانید دسته‌بندی‌های مختلفی از رمزارزها وجود دارد که معمولا بر اساس کاربرد آنها طبقه‌بندی می‌شوند. برای مثال می‌توانید نمونه‌های زیر را بررسی کنید:- کوین‌های شبکه‌های لایه یک: بیت کوین، اتریوم، بایننس کوین، سولانا، ریپل، پولکادات، اوالانچ و…
- شبکه‌های لایه دوم اتریوم: پالیگان (متیک)، آربیتروم، آپتیمیزم و …
- شبکه‌های لایه دوم بیت کوین: استکس، لیکویید و …
- میم کوین: دوج کوین، شیبا، پپه، …میم کوین‌ها
- توکن‌های دیفای: یونی سواپ، پنکیک سواپ، آوه، …
- پروژه‌های اوراکل: چین لینک، اوما، و…
این دسته‌بندی‌ها زیاد هستند و ممکن است در مقاطع زمانی مختلف، هرکدام از آنها برای مدتی ترند بازار شوند. همانطور که در سال جاری دیدیم توکن‌های هوش مصنوعی عملکرد چشمگیری داشتند. تحلیلگران مختلفی با بررسی دیتاهای متنوع سعی می‌کنند که ترندهای بعدی بازار را شناسایی کنند. برخی معتقدند اوراکل‌ها و شبکه‌های لایه دوم اتریوم پتانسیل رشد دارند و برخی روی توکن‌های بازی و دارایی‌های دنیای واقعی (RWA) تمرکز کرده‌اند.
با این حال برای درک بهتر پروژه‌های این طبقه‌بندی‌ها، لازم است با تحلیل فاندامنتال آشنا باشید و توکنومیک هر کدام را با دقت بررسی کنید. همچنین شرکت‌های سرمایه‌گذاری که روی این پروژه‌ها سرمایه‌گذاری کرده‌اند را بررسی کرده و با کمک دیتای آنچین آن شبکه، وضعیت هولدرهای توکن‌ها را بررسی کنید.
چه زمانی برای خرید ارزهای دیجیتال برای سرمایه گذاری قبل از هاوینگ بیت کوین مناسب است؟
ماهیت بازار رمز ارزها یک بازار با ریسک بالا است. این ریسک از فاکتورهای فاندامنتال شبکه‌ها گرفته تا عوامل اقتصاد کلان و قانون‌گذاری نشات می‌گیرد. علاوه بر استراتژی سرمایه‌گذاری خود باید عوامل زیر را نیز در نظر گرفت. بررسی شرایط اقتصاد کلان، به ما کمک می‌کند که درک بهتری نسبت به روند جابه‌جایی پول در بخش‌های مختلف مانند بازار سهام، دلار، فارکس، املاک، ارز دیجیتال و … داشته باشیم. تصمیمات بانک‌های مرکزی برای تعیین نرخ بهره و اجرای سیاست‌های پولی از مهم‌ترین عوامل خارجی تاثیرگذار بر بازار رمزارزها است. علاوه بر مباحث اقتصادی، بررسی جهت‌گیری‌های سیاسی قانون‌گذاران کشورها از جمله ایالات متحده و کشورهای اروپایی نیز از اهمیت بالایی برخوردار است. برای نمونه می‌توان تاثیر انتخابات ریاست جمهوری ایالات متحده بر بازارها و یا تاثیر جنگ روسیه و اوکراین در مارکت‌های مختلف را بررسی کرد. علی‌رغم موارد ذکر شده، قانون‌گذاری بازار ارزهای دیجیتال به شکل مستقیم روی روند آتی پروژه‌های بلاکچینی و در نتیجه قیمت رمزارزها تاثیرگذار است. همانطور که می‌دانید موضوع احراز هویت در صرافی‌ها (و احتمالا در آینده احراز هویت در کیف پول‌ها) از مهم‌ترین موضوعات قانون‌گذاری رمزارزها برای مبارزه با جرائم مالی مانند پولشویی و تامین تروریسم است. تصویب و اجرای طرح‌هایی مانند قانون میکا در اتحادیه اروپا می‌تواند آینده صنعت کریپتوکارنسی را در این مناطق شکل دهد. همچنین تایید صندوق ETF بیت کوین نیز کاتالیزور اصلی بازار در چند ماه گذشته بوده است. از این رو درک اهمیت این موضوعات و بررسی و پیگیری اخبار آنها برای تعیین زمان ورود و خروج از بازار حائز اهمیت است.
هاوینگ بیت کوین ، زمان مناسبی برای سرمایه‌گذاری است؟
همانطور که گفتیم زمان مناسب به استراتژی سرمایه‌گذار و میزان تحمل ریسک او وابسته است و در این میان می‌توان برای بررسی و تحلیل وضعیت بازار عواملی مانند فاکتورهای زیر را بررسی کرد:- بررسی داده‌های آنچین شبکه بیت کوین و سایر رمزارزها
- بررسی چرخه‌های ۴ ساله و هاوینگ بیت کوین
- بررسی سرمایه‌گذاری شرکت‌های خطرپذیر (VC)
- بررسی ترندهای کریپتویی
- بررسی تیم‌های توسعه‌دهنده
- نقشه راه پروژه، توکنومیک آن و …
- شرایط اقتصاد کلان
- موضوعات ژئوپولتیک
- قانون‌گذاری بازار رمزارزها
نظرات کاربران