مقالات

ارز دیجیتال طلا چیست؟ آشنایی با 5 رمز ارز برتر با پشتوانه طلا

1403-11-09

ارز دیجیتال طلا چیست؟ طلا به عنوان جذاب‌ترین دارایی برای ذخیره ارزش همیشه جایگاه ویژه‌ای در مبادلات اقتصادی انسان‌ها داشته است. با ظهور فناوری بلاکچین و ارزهای دیجیتال این دارایی در قالبی جدید به علاقه‌مندان عرضه شد. ارز دیجیتال طلا جدیدترین فرمی از این فلز گران‌بها است که می‌تواند جایگزین مناسبی برای طلای فیزیکی باشد. در این مقاله از ایرانکس نگاهی به مفهوم رمز ارز طلا می‌اندازیم و ۵ مورد از بهترین نمونه‌های آن را بررسی خواهیم کرد. تا انتها با ما همراه باشید.

ارز دیجیتال طلا چیست؟

به‌عبارت ساده، ارز دیجیتال برپایه طلا نوعی استیبل کوین است که ارزش آن همواره با مقدار مشخصی طلا (معمولاً یک اونس) برابر است. ایده اصلی در این نوع ارزها، ترکیب مزایای خرید ارز دیجیتال (مانند تراکنش‌های ارزان، سریع و امن) با ثبات طلا به عنوان یک ذخیره ارزش دیرینه است. نحوه کار ارزهای دیجیتال با پشتوانه طلا به صورت زیر است:
  • ذخایر طلا: شرکت یا نهادی که ارز دیجیتال بر پایه طلا را صادر می‌کند، مقدار متناظری از طلا را به عنوان ذخیره نگهداری می‌کند. مثلاً ۱ واحد پکس گلد همواره برابر با ۱ اونس طلای ۲۴ عیار است.
  • صدور ارز دیجیتال: توکن‌های ارز دیجیتال بر اساس میزان طلای نگهداری شده در ذخایر منتشر می‌شوند. این امر یک پیوند مستقیم بین ارزش ارز دیجیتال و قیمت طلا ایجاد می‌کند و در مقایسه با آلت کوین‌ها که نوسانات شدیدی دارند، نوعی ثبات را ارائه می‌دهد.
  • بازخرید: نکته مهم درباره رمزارزهای با پشتوانه طلا این است که خریداران هر زمان که بخواهند می‌توانند آن را با طلای فیزیکی واقعی معاوضه یا در واقع بازخرید کنند.
ارزهای دیجیتال با پشتوانه طلا، به عنوان جایگزینی برای ارزهای سنتی در نظر گرفته می‌شوند و پلی بین سیستم مالی سنتی (طلا) و دارایی‌های دیجیتال مدرن ایجاد می‌کنند. این ارزها می‌توانند برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال ثبات طلا هستند اما همچنان می‌خواهند از انعطاف‌پذیری و کارایی تراکنش‌های ارز دیجیتال بهره‌مند شوند، جذاب‌تر باشند.

مقایسه طلای دیجیتال و طلای فیزیکی

همان‌طور که اشاره شد ارز طلا در کریپتو به‌صورت توکن‌هایی عرضه می‌شوند که هر توکن معادل یک مقدار مشخص از طلا است. به همین دلیل، سرمایه‌گذاران می‌توانند به راحتی و بدون نیاز به نگهداری فیزیکی طلا، به این دارایی دسترسی پیدا کنند. همچنین، این ارزها امکان انتقال سریع و آسان دارایی‌ها را فراهم می‌آورند و هزینه‌های مرتبط با خرید و فروش طلا (مالیات و اجرت ساخت) را کاهش می‌دهند. در جدول زیر می‌توانید مقایسه طلای دیجیتال و طلای فیزیکی را مشاهده کنید.
ویژگی‌ها ارز دیجیتال طلا طلای فیزیکی
شکل دیجیتال فیزیکی
نگهداری کیف پول دیجیتال گاوصندوق یا مکان امن
قابلیت حمل بسیار آسان نسبتاً دشوار
امنیت وابسته به امنیت سایبری وابسته به امنیت فیزیکی
قابلیت تقسیم به راحتی قابل تقسیم به واحدهای کوچک محدود به وزن و اندازه
نقدشوندگی بالا (در صورت وجود بازار) بالا (در صورت وجود خریدار)
کارمزد تراکنش ممکن است کارمزد شبکه داشته باشد هزینه‌های حمل و نقل و بیمه
قابلیت جعل تقریباً غیرممکن ممکن است جعل شود
پذیرش عمومی در حال افزایش بسیار پذیرفته شده
قیمت‌گذاری وابسته به بازارهای دیجیتال وابسته به بازارهای فیزیکی

بهترین ارزهای دیجیتال وابسته به طلا

اکنون که با مفهوم رمز ارز طلا آشنا شدیم، وقت آن است تا نگاهی دقیق‌تر به آن‌ها بیاندازیم و با بهترین ارزهای دیجیتال وابسته به طلا آشنا شویم. پنج ارز دیجیتال با پشتوانه طلا که برای معرفی در نظر گرفته‌ایم، عبارت‌اند از: ارز دیجیتال طلا

پکس گلد

پکس گلد با نماد PAXG، رمزی با استاندارد ERC-20 و در بلاک چین اتریوم است که به ازای هر واحد آن، یک اونس تروا طلای ۲۴ عیار (معادل ۳۱٫۱ گرم)، توسط شرکت پکسوس در صندوق‌های تأیید شده توسط اداره LBMA لندن ذخیره شده است. همانطور که گفتیم، هر واحد توکن PAXG برابر با یک اونس طلای جهانی است؛ این یعنی قیمت پکس گلد همواره برابر با قیمت طلا در بازارهای جهانی است، اما خرید و فروش آن با کارمزد به مراتب پایین‌تر و با سرعت بسیار بالاتری انجام می‌شود.

تتر گلد

از طرف دیگر، تتر گلد (XAUT) هم رمزارز با پشتوانه طلای دیگری است که درست مثل محصول شرکت Paxos، هر واحد آن برابر با یک اونس طلای ۲۴ عیار است و قیمت تتر گلد هم همواره با طلای جهانی که در بازار کالا معامله می‌شود، برابری می‌کند. به طور کلی، تعریف تتر گلد تفاوت چندانی با پکس گلد ندارد، اما مارکت کپ این رمزارز اندکی از PAXG بیشتر است و این می‌تواند نشانه‌ای از اعتماد بیشتر سرمایه‌گذاران به این رمزارز باشد. همچنین این نکته که شرکت تتر، صادر کننده ارز XAUT است، باعث شده که به طور کلی این رمزارز بر پایه طلا معتبر از رقیب خود باشد.

دیجیکس گلوبال

ارز دیجیتال دیجیکس گلوبال (DigixGlobal) با نماد DGX برای کسانی در نظر گرفته شده که تمایل به سرمایه‌گذاری در طلای فیزیکی دارند، اما امکان نگهداری و یا شاید سرمایه نقدی کافی برای خرید یک شمش طلای کامل را ندارند. این ارز دیجیتال با پشتوانه طلا به شما اجازه می‌دهد که در سهم‌های کوچک از طلا سرمایه‌گذاری کرده، آن‌ها را انتقال دهید و هر زمانی که خواستید، به طلای فیزیکی تبدیل کنید. ارز دیجیتال DigixGlobal این امکان را به هر کسی می‌دهد که بدون محدودیت‌های چندان زیاد، به صورت شبانه‌روزی و کم‌کم، طلا جمع‌آوری و به طور موثر آن را مدیریت کند. کاربران از طریق این رمز ارز طلا می‌توانند در ETF طلا نیز مشارکت کنند. علاوه‌براین، توکن XAUt در تمامی صرافی‌های معتبر ارزهای دیجیتال نیز قابل معامله است. شرکت ارائه دهنده این ارز دیجیتال با پشتوانه طلا، طلای فیزیکی معادل کل توکن‌های در گردش دیجیکس گلوبال را در سنگاپور و کانادا نگهداری می‌کند. مسئولین نگهداری این طلا نیز عضو انجمن طلا هستند و دارایی‌ها را به طور کامل بیمه می‌کنند تا امنیت سرمایه کاربران حفظ شود. موارد زیر، ویژگی‌های ارز دیجیکس گلوبال است:
  • خرید ارز DGX به راحتیِ ثبت نام در سایت DigixGlobal، راه‌اندازی یک حساب کاربری، انتخاب یک کیف پول و خرید DGX است. کاربران DGX را با ارز دیجیتال هم می‌توانند بخرند.
  • هر واحد توکن DGX برابر با ۱ گرم طلای فیزیکی است. این طلا از شمش‌های ۱۰۰ گرمی که در بهترین پالایشگاه‌های سوئیس تولید شده‌اند، تامین می‌شود.
  • این ارز دیجیتال با پشتوانه طلا بر بستر شبکه اتریوم فعالیت می‌کند و می‌توان آن را در هر کیف پول اتریومی از جمله MetaMask ذخیره کرد.
  • خود توکن‌ها، هیچ هزینه نگهداری ندارند. اما در صورتی که بخواهید DGXهای خود را به واحدهای ETF طلا تبدیل کنید، هزینه نگهداری سالانه آن ۰.۴ درصد خواهد بود. در صورت تبدیل توکن‌های خود به شمش طلا نیز باید سالانه ۰.۶ درصد به عنوان هزینه نگهداری بپردازید. کارمزد تراکنش ارسال توکن DGX برابر با ۰.۱۳ درصد به ازای هر تراکنش است و تبدیل توکن‌های DGX به طلای فیزیکی، ۱ درصد کارمزد دارد.
لازم به ذکر است که DigixGlobal در حال بررسی قانون خدمات پرداخت سنگاپور است و به همین دلیل احتمال تغییر حوزه قضایی فعالیت این شرکت وجود دارد.

گلدکوین (GLC)

گلدکوین (GLC) یک ارز دیجیتال همتا به همتا است که در ۱۵ می ۲۰۱۳ راه‌اندازی شد. این ارز دیجیتال به عنوان یک سیستم پرداخت نقدی دیجیتال طراحی شد که هدف آن ارائه جایگزینی برای سیستم‌های پرداخت نقدی سنتی است. گلدکوین به صورت منبع باز اداره می‌شود و هیچ مرجع مرکزی برای مدیریت تراکنش‌ها و صدور سکه‌ها ندارد. بلکه این وظایف به صورت جمعی توسط شبکه انجام می‌شود. گلدکوین از الگوریتم اثبات کار (PoW) استفاده می‌کند که مشابه الگوریتم‌های مورد استفاده در بیت‌کوین و دوج‌کوین است و بلاکچین خاص خود را دارد. شبکه گلد کوین قادر به پشتیبانی از ۱۱۲۰ تراکنش در ثانیه است. این ویژگی‌ها به همراه پشتیبانی کامل از تراکنش‌های بدون نیاز تأیید ثانویه، امکان انجام تراکنش‌های فوری را فراهم می‌کند.

پرت مینت گلد توکن

ارز پرت مینت گلد توکن (Perth Mint Gold Token) با نماد PMGT نسخه توکنیزه شده گواهی GoldPass با نسبت ۱ به ۱ است. خود گواهی GoldPass نیز با نسبت ۱ به ۱ توسط طلای فیزیکی پشتیبانی می‌شود. به این ترتیب، PMGT یک ارز دیجیتال با پشتوانه طلا محسوب می‌شود. درواقع، GoldPass سندی است که نشان می‌دهد شما مالکیت یک واحد طلای فیزیکی در همان ذخایر را در اختیار دارید. هر گواهی را می‌توان به توکن PMGT و بلعکس تبدیل کرد. توکن‌ها را هم می‌توان در صرافی‌های معتبر کریپتو به ارزهای فیات تبدیل کرد. طلای فیزیکی پشتوانه PMGT در خزانه مرکزی پرت مینت ذخیره می‌شود و دولت استرالیای غربی امنیت آن را تضمین می‌کند. توکن PMGT مانند سایر ارزهای دیجیتال به راحتی قابل انتقال و قابل تقسیم است. همچنین، می‌توانید آن را در هر زمان که خواستید به طلا یا سایر معادل‌های فیات تبدیل کنید. اتصال به فیات، نقدینگی را حتی برای بزرگ‌ترین معاملات فراهم می‌کند. این ارز دیجیتال هیچ گونه کارمزدی برای تراکنش، نگهداری یا مدیریت ندارد. به همین دلیل، یکی از موثرترین و ارزان‌ترین توکن‌های پشتوانه طلا در جهان محسوب می‌شود. ویژگی‌های ارز پرت مینت گلد توکن که باعث شده در لیست بهترین ارزهای دیجیتال وابسته به طلا قرار بگیرد:
  • امکان تبدیل توکن‌های PMGT به طیف وسیعی از محصولات پرنت مینت، ازجمله شمش‌های کوچک یک اونسی تا شمش‌های ۴۰۰ اونسی دارای گواهی LBMA، وجود دارد. این تنوع، انعطاف‌پذیری و آزادی عمل زیادی را برای دارندگان PMGT به ارمغان می‌آورد.
  • برخلاف بسیاری از ارزهای دیجیتال با پشتوانه طلا، توسعه دهندگان PMGT رویکرد شفافی را در پیش گرفته و تمامی موجودی حساب‌های GoldPass را به صورت عمومی منتشر می‌کنند. با این رویکرد، هر کسی می‌تواند به طور علنی تایید کند که توکن‌های در گردش، پشتوانه کافی از طلا دارند.
  • هر توکن PMGT معادل یک گواهی GoldPass یک اونسی و یک اونس طلای فیزیکی است.
  • توکن‌های PMGT در بازار جهانی معاملات طلای فیزیکی و مشتقات آن قابل خرید و فروش هستند.

مشکلات و نگرانی‌های سرمایه گذاری در ارز دیجیتال طلا

باوجود مزیت‌های سرمایه‌گذاری در ارزهای مبتنی بر طلا، مشکلات و ریسک‌هایی نیز در رابطه با این نوع از دارایی‌ها وجود دارد که در ادامه آن‌ها را بررسی می‌کنیم.

دی‌پگینگ و پشتوانه کاذب

مهمترین مشکل در رابطه با این نوع از دارایی‌ها، فاصله گرفتن قیمت ارز دیجیتال مورد نظر با ارزش طلای گره‌خورده به آن است که به آن دی‌پگینگ (Depegging) می‌گویند. در این نوع از ارزها، شرکت‌های صادرکننده برای حفظ ثبات قیمت، طلای فیزیکی معادل تعداد توکن‌های صادرشده را در خزانه‌شان نگهداری می‌کنند تا درصورت افزایش تقاضا برای فروش توسط کاربران، قادر به تأمین نقدینگی مورد نیاز باشند. عدم نگهداری پشتوانه طلای فیزیکی مورد نیاز، باعث دی‌پگینگ و فاصله گرفتن قیمت توکن از ارزش هدف آن می‌شود.

تمرکزگرایی

مهمترین خصیصه یک رمز ارز، تمرکززدایی است، اما اکثر ارزهای مبتنی بر طلا توسط یک نهاد متمرکز صادر و کنترل می‌شوند که باعث افزایش تمرکزگرایی‌شان می‌شود. بنابراین، این وابستگی به یک نهاد متمرکز برای تأمین و حفاظت از پشتوانه طلاهای فیزیکی و همچنین حسابرسی‌ها، این نوع از دارایی‌ها را از ماهیت «رمز ارز» بودنشان دور می‌کند.

ابهام در مقررات

چشم‌انداز نظارتی مربوط به ارزهای دیجیتال و فلزات گرانبها می‌تواند پیچیده و متغیر باشد و منجر به عدم قطعیت در وضعیت قانونی و نحوه برخورد با ارزهای دیجیتال دارای پشتوانه طلا شود.

محدودیت‌های نقدشوندگی

برخلاف ارزهای دیجیتال محبوب مانند بیت کوین، ارزهای مبتنی بر طلا ممکن است قدرت نقدشوندگی کمتری داشته باشند. این امر خرید یا فروش مقادیر زیاد آن‌ها را دشوار می‌کند. ارز دیجیتال طلا

آیا ارز دیجیتال طلا قانونی و نظارت‌شده هستند؟

شرکت‌های مختلف از چهارچوب‌های قانونی منحصربه‌فردی پیروی می‌کنند و ارز دیجیتال طلا نیز بسته به شرکت صادرکننده و حوزه قضایی آن می‌تواند به‌عنوان یک «استیبل کوین مبتنی بر کالا» یا «توکن با مرجع دارایی» طبقه‌بندی شود. به‌همین‌خاطر، شرکت‌ها و ارزهای دیجیتال مبتنی بر طلای آن‌ها می‌توانند از نظر عواملی کلیدی مانند پروتکل‌های امنیتی، تعدد حسابرسی‌ها و رعایت قوانین ضدپولشویی و احراز هویت مشتری با یکدیگر متفاوت باشند. به‌عنوان مثال، پکس گلد (PAXG) به استانداردهای نظارتی سخت‌گیرانه‌ای پایبند است. این توکن توسط شرکت پکسوس تراست (Paxos Trust) صادر می‌شود و تحت نظارت دپارتمان خدمات مالی ایالت نیویورک (NYDFS) قرار دارد. در مقابل، تتر گلد (XAUT) توسط شرکت تی‌جی کامودیتیز لیمیتد (TG Commodities Limited) صادر می‌شود که یک نهاد برون‌مرزی و شرکت خواهر تتر لیمیتد (Tether Ltd)، نهاد صادرکننده استیبل کوین USDT، است. این توکن گره‌خورده به طلا در یک منطقه خاکستری نظارتی فعالیت می‌کند و شفافیت کمتری نسبت به پکس گلد دارد.
comment-3 Created with Sketch Beta.

نظرات کاربران

نظر دهید