مقالات

ارز اتر فای (ETHFI) چیست؟

1403-09-22

ارز اتر فای (ETHFI) چیست؟ پس از مهاجرت شبکه بلاک چینی اتریوم به اجماع اثبات سهام، پروتکل‌های مختلفی برای تسهیل پروسه اجماع اتریوم ایجاد شدند. این پروتکل‌ها که عمدتاً برای استیکینگ، لیکویید استیکینگ و به‌تازگی ری استیکینگ خلق شده‌اند، محبوبیت زیادی دارند و حالا ارز دیجیتال اترفای (ETHFI) را می‌توانیم از نوآورانه‌ترین و جدیدترین آن‌ها بنامیم. در این مقاله از آکادمی ، ایرانکس به معرفی و بررسی پروژه خوش‌نام اترفای (Ether.fi) می‌رویم؛ پروژه‌ای که این روزها از مهم‌ترین پروتکل‌های اتریوم در حوزه لیکویید استیکینگ و ری استیکینگ به شمار می‌رود. اگر به دنبال بیشتر کردن سود استیکینگ هستید، پیشنهاد می‌کنیم این مقاله را از دست ندهید.

ارز اتر فای چیست؟

ارز اتر فای یک پروتکل استیک مجدد نقدینگی اتریوم (ETH Liquid Restaking Protocol) است که به کاربران امکان می‌دهد تا به طور مستقیم با استفاده از EigenLayer اقدام به استیک مجدد توکن‌های ETH خود کنند. در این مقاله، با ماهیت ارز اتر فای، کاربردهای آن و جایگاه آن به عنوان پیشرو در استیک مجدد نقدینگی اتریوم آشنا خواهیم شد. ارز اتر فای با قابلیت‌های متنوع درآمد از استیک، فرصت رشد خوبی دارد

 تاریخچه مختصری از اتر فای

ارز دیجیتال اتر فای در سال ۲۰۲۲ با هدف تمرکز بر غیرمتمرکزسازی فرآیند اعتبارسنجی اتریوم (Ethereum validator scene) از طریق افزایش دسترسی به استیکینگ اتریوم راه‌اندازی شد. این پروتکل با اتخاذ رویکردی غیرمتمرکز، به دنبال رفع موانع ورود به این حوزه بود. ارز دیجیتال اتر فای در ابتدا با ارائه خدمات استیکینگ غیرمتمرکز خود، به کاربران امکان می‌داد تا در قالب واحدهای ۳۲ اتریومی (۳۲ ETH increments) با مجموعه‌ای از اپراتورهای نود منتخب و معتمد اقدام به استیکینگ کنند. این سرویس به دارندگان سهام (stakers) این امکان را می‌داد که کنترل کلیدهای برداشت خود را حفظ کنند و در هر زمان بر توکن‌های خود تسلط کامل داشته باشند. همانطور که اشاره شد، جهش بزرگ ارز دیجیتال اتر فای در ارزش کل قفل شده (TVL) پس از یکپارچه سازی آن با EigenLayer به عنوان یک پروتکل استیک مجدد نقدینگی اتریوم رخ داد. اتر فای به سپرده‌گذاران (depositors) این امکان را می‌دهد تا توکن‌های استیکینگ نقدینگی اتریوم (LST) خود را با EigenLayer استیک کرده و در عین حال، یک توکن رسید نقدی (liquid receipt token) به عنوان نماینده موقعیت خود دریافت کنند. این توکن رسید نقدی، با نام اختصاری eETH، معرف توکن‌های LST استیکینگ شده آن‌ها است و به صورت خودکار با توجه به پاداش‌های به دست آمده توسط توکن‌های LST استیکینگ شده در EigenLayer بازده می‌گیرد. ارز اتر فای (ETHFI) چیست؟

ریسک‌ها و نکات قابل توجه درباره ارز اتر فای

در کنار مزایای ارز ETHFI، توجه به ریسک‌های بالقوه نیز حائز اهمیت است:
  • ریسک قرارداد هوشمند: همانند هر پروتکل دیفای (DeFi)، ارز اتر فای نیز به قراردادهای هوشمند وابسته است. آسیب‌پذیری در این قراردادها می‌تواند منجر به هک یا نتایج غیرمنتظره شود.
  • ریسک یکپارچه‌سازی با EigenLayer: موفقیت کسب بازده اضافی از طریق توکن eETH به عملکرد EigenLayer بستگی دارد. هرگونه مشکلی در EigenLayer می‌تواند بر پاداش‌های کاربران تاثیر بگذارد.

پروتکل اترفای چگونه کار می‌کند؟

همان‌طور که پیش از این اشاره کردیم، پروتکل اترفای، از سه فاز اصلی استیکینگ، لیکویید استیکینگ و ری استیکینگ اتریوم تشکیل شده و کلیه قابلیت‌های شبکه طبق این آن‌ها کار می‌کند. برای‌آنکه به‌خوبی متوجه شوید که نحوه کار پروژه اترفای چگونه است، در این بخش به‌تمامی این فازها و نحوه مشارکت در آنها اشاره می‌کنیم.

لیکویید استیکینگ

در پروتکل لیکویید استیکینگ اترفای، کاربران با استیک حداقل ۰.۱ اتریوم، توکن‌های مشتقه لیکویید استیکینگ (LSD token) به نام eETH دریافت می‌کنند که با نسبت ۱:۱ در پروتکل ایجاد شده و می‌تواند در سایر پروتکل‌های حوزه دیفای مورد استفاده قرار گیرد. این قابلیت که در پروژه اترفای با همکاری دو پروژه به نام Swell و EigenLayer ایجاد شده، علاوه بر پشتیبانی از توکن اتریوم، از توکن‌های رپد (Wrapped) شده اتریوم نیز پشتیبانی کرده و می‌تواند بازده مناسبی را در کنار جلوگیری از راکد ماندن سرمایه در قراردادهای استیکینگ برای آن‌ها فراهم کند. از بهترین کاربردهای توکن‌های eETH، استفاده از قابلیت ری استیکینگ در پلتفرم ایگن لیر است. ایگن لیر با این پروژه مهم در شبکه اتریوم ادغام شده و در پروتکل اترفای قابلیت دسترسی به آن برای کاربران وجود دارد. علاوه بر همکاری با پروژه ایگن لیر، بخش مهمی از امتیاز وفاداری مختص به ایردراپ اترفای، شامل استفاده از پروژه ایگن لیر نیز می‌شود.

استیک انفرادی (Solo Staking)

فاز استیکینگ انفرادی (Solo Staking)، از جالب‌ترین برنامه‌های پروژه Etherfi به‌منظور غیرمتمرکزسازی فرایند اثبات سهام در بلاک چین اتریوم است. این قابلیت ویژه، به کاربرانی که سخت‌افزار لازم برای ایجاد نود (Node) در بلاک چین اتریوم را دارند، این امکان را می‌دهد که بدون استیک 32 اتریوم به‌عنوان وثیقه، به پروسه اعتبارسنجی شبکه اتریوم بپیوندند. این پروژه در بخش استیکینگ فردی، به‌منظور ایجاد فضایی غیرمتمرکز، از فناوری اعتبارسنجی توزیع شده (DVT) استفاده می‌کند که کلید اعتبارسنجی را در بین چند گره یا نود شبکه تقسیم کرده و به کاربران مختلف در پروتکل اجازه می‌دهد با کمترین نیاز به وثیقه و سخت‌افزار به پروسه اعتبارسنجی اضافه شوند. این فناوری فوق کاربردی، به کاربران اجازه می‌دهد که با کمترین بودجه (اتریوم موردنیاز) و با در اختیار داشتن سخت‌افزار، به مقدار وثیقه لازم و نرم‌افزار دست پیدا کرده و به‌عنوان نود (گره) در شبکه به اعتبارسنجی و کسب پاداش مشغول شوند.

استیکینگ ۳۲ اتریوم در شبکه

فاز سوم یا گزینه دیگر پروژه اترفای، مربوط به استیکینگ ۳۲ اتریوم در شبکه برای کاربرانی است که وثیقه لازم را در اختیار داشته، اما سخت افزار مورد نیاز برای پیوستن به پروسه اعتبارسنجی را در اختیار ندارند. در این روش، کاربران با میزان وثیقه مورد نیاز شبکه، اپراتورهای نود دلخواهی را در شبکه انتخاب کرده و دارایی خود را به او واگذار می‌کنند. به زبانی ساده در این پروسه، شما قرارداد مشخصی را با اپراتور نود منعقد می‌کنید که شامل مقدار سود دریافتی دو طرف، شرایط مدیریت گره و سایر شرایط مربوط برای مشارکت شماست. بااین‌وجود، حتی با درنظرگرفتن آنکه شما دارایی خود را به نود واگذار می‌کنید، کنترل دارایی وثیقه شده همیشه در اختیار شما بوده و دو گواهی به‌صورت NFT به نام‌های T-NFT و B-NFT برای شما صادر می‌شود. توکن T-NFT نماینده سهام یا استیکینگ 30 اتریوم از 32 اتریوم و B-NFT نماینده دو عدد اتریوم باقی مانده است. T-NFT دارایی یا توکنی قابل انتقال در پلتفرم در نظر گرفته شده است، در حالی که توکن B-NFT به عنوان گواهی سهامداری به شما وابسته بوده و قابل انتقال یا فروش نیست. هر دو توکن T-NFT و B-NFT به‌عنوان توکن‌های سول باند (Soulbound) دسته‌بندی می‌شوند که دارایی‌های کریپتویی غیرقابل‌انتقال به شمار رفته و معمولاً به‌عنوان شناسه یا گواهی معتبر در بلاک چین‌ها برای نشان‌دادن اعتبار، عضویت، استیکینگ و سایر ویژگی‌های مرتبط باهویت استفاده می‌شوند. در بخش استیکینگ اترفای پس از وثیقه‌گذاری 32 اتریوم و دریافت دو NFT ذکر شده، دارنده توکن B-NFT اجازه خروج دارایی خود (همان 2 عدد ETH) را در هر زمان دلخواه دارد. اما، برداشت T-NFT (همان 30 اتریوم واگذاری شده) برای دارنده این توکن، همیشه باید پس از توافق و ارسال درخواست نامه ارسال بین دو طرف صورت گیرد (ارسال درخواست برداشت به دارنده B-NFT). ارز اتر فای (ETHFI) چیست؟

کاربرد ETHFI چیست؟

توکن ETHFI به عنوان نشانه حاکمیت بومی پروتکل Ether Fi عمل می کند. در اینجا برخی از ابزارهای کلیدی آن آورده شده است:

  • حاکمیت پروتکل: دارندگان ETHFI می توانند در رأی گیری در مورد تصمیمات مهمی که بر آینده پروتکل Ether Fi تأثیر می گذارد، شرکت کنند.
  • مدیریت خزانه داری: بخشی از عرضه توکن ETHFI به خزانه Ether Fi اختصاص می یابد، که بودجه توسعه و نگهداری مداوم پروتکل را تامین می کند.
  • توزیع کارمزد: دارندگان توکن ETHFI حق دریافت بخشی از هزینه های تولید شده توسط پروتکل Ether Fi را دارند.

آیا ETHFI سرمایه گذاری خوبی است؟

پتانسیل ETHFI به موفقیت پروتکل Ether Fi بستگی دارد. عواملی که باید در نظر گرفته شوند عبارتند از رشد کلی بازار سهام اتریوم، نرخ پذیرش Ether Fi و تصمیمات حاکمیتی اتخاذ شده توسط دارندگان توکن ETHFI.

کجا می توانید ETHFI را معامله کنید؟

توکن ETHFI یک توکن نسبتاً جدید است، و بزودی در چندین صرافی اصلی ارزهای دیجیتال از جمله صرافی (kifpool.me) فهرست خواهد شد. می توانید آخرین اطلاعات در مورد توکن های قابل معامله را در وب سایت Ether Fi بیابید.

در نتیجه :

در حالی که ETHFI یک توکن امیدوارکننده با یک ابزار کاملاً تعریف شده در اکوسیستم Ether Fi است، لازم است قبل از تصمیم‌گیری برای سرمایه‌گذاری، تحقیقات خود را انجام دهید. به یاد داشته باشید، بازار ارزهای دیجیتال ذاتاً بی ثبات است و هر سرمایه گذاری با خطراتی همراه است.

comment-3 Created with Sketch Beta.

نظرات کاربران

نظر دهید